O Volkswagen 1303 foi lançado em agosto de 1972. Na sua evolução, foi com o 1303 que o Carocha registou o seu maior nível de desenvolvimento. Dois anos antes, tinha sido lançado o Carocha 1302, que serviu como base para o 1303, mas este era já muito mais moderno: com um para-brisas panorâmico grande e curvo, porta do porta-bagagens mais curta e um habitáculo melhorado, com novos controlos e botões num tablier brilhante. As mudanças e melhorias do 1303 também eram notórias no exterior. O catálogo de vendas da Volkswagen enfatizava o posicionamento do 1303 sem modéstias: “O maior, mais forte e talvez também o mais bonito de todos os Carochas”.